中国经济波动的持久性成分高吗?

摘要：

经济波动的持久性是重要的问题,但缺乏有关中国的研究.本文首先构建了一个不完全信息模型,结果显示:中国TFP的持久性成分高于美国;持久性冲击对中国产出的解释比重高于美国.接着本文扩展出一个具有NK特征的DSGE模型,持久性冲击的解释效果大幅弱化,但模型可能存在误设.最后,本文在模型中引入Markov机制,结果表明中国持久性成分在两种状态下都更高.基本结论在完全信息模型、不同效用函数和校准参数下依然成立.

关键词：不完全信息、持久性冲击、暂时性冲击

所属期刊栏目：18

分类号：F830;F124.8;F015

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;国家自然科学基金;国家自然科学基金

在线出版日期：2020-07-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共24页

页码：1531-1554