中国金融机构的系统性风险贡献度研究

摘要：

当前金融机构之间的关联越来越紧密,极易诱发系统性风险.基于2012-2016年中国金融市场数据,本文采用两步分位数回归、LASSO技术和复杂网络理论来研究金融机构的系统性风险贡献度.研究发现,影响金融机构在险价值(VaR)的关键因子为其他机构滞后一期的损失超出量,即机构之间的相互关联性;可以运用系统性风险贡献度动态识别和度量系统重要性,其中相互关联性发挥主要作用,且比规模更加重要,结果显示银行业最具系统重要性.本文发展的方法对于有效地防范与监管系统性风险具有重要的应用价值.

关键词：系统性风险贡献度、最小绝对值收缩和筛选算子(LASSO)、网络中心性

所属期刊栏目：18

分类号：F830.2;F270;TP311.5

资助基金：教育部人文社会科学研究项目;湖北省教育厅人文社会科学研究一般项目;中央高校基本科研业务费专项中南民族大学项目

在线出版日期：2020-07-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共28页

页码：1239-1266