美国实施抑或退出量化宽松货币政策对中国通货膨胀之影响--基于扩展的结构 VAR（SVAR）模型估计法

摘要：

鉴于VAR模型实证分析的局限性，借鉴国际最新研究成本使用结构VAR（SVAR）模型分析美国实施抑或退出量化宽松货币政策对中国通货膨胀的影响，对1990～2013年间的宏观统计数据进行平稳性检验和脉冲响应分析，认为美国量化宽松货币政策在短期对中国通货膨胀影响较大，但在长期这种影响会逐步下降并趋于稳定，美国量化宽松货币政策在短期内可以对中国产出起拉动作用，但从长期来看这种作用较小，外汇储备在短期内受美国宽松货币政策的影响较大，但对利率的影响较小。基于以上结论提出积极进行国际货币协调、扩大国际市场上人民币结算的范围及提高人民币国际地位等政策建议，以削弱美国量化宽松货币政策对中国经济的负面影响。

关键词：结构VAR模型、宽松货币政策、通货膨胀率

分类号：F820.1(货币)

在线出版日期：2015-08-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：62-66