指数基金投资绩效分析

摘要：

以当前我国资本市场上存续期超过五年的基金为样本,将积极管理的基金与指数化管理的基金的业绩进行了比较,并将结果与理论研究结论进行对比,从而分析了当前我国指数基金的业绩及其原因.实证研究的结果表明中国指数基金的表现并未超越市场平均水平,其原因主要是市场有效性差;指数设计不合理,指数不能很好的反应市场变化;当前市场机制存在缺陷,缺乏对冲操作的实践.

关键词：指数基金、有效市场理论、詹森指数、特雷诺指数、夏普指数

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2014-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：95-98,115