我国通胀对股票市场条件波动影响研究

摘要：

将通胀引入标准GARCH模型,分别研究我国通胀率、通胀率变化和移动平均通胀率对股市条件波动的影响.实证结果表明通胀对我国股票市场条件波动几乎不存在影响,从而否定了通胀会使投资者预期经济变坏,更加厌恶风险,以致引起资产价格剧烈波动的假说.

关键词：通胀、股票市场、条件波动、GARCH模型

所属期刊栏目：355

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目70672024;教育部人文社科基金项目06JA790038;广东省社科基金项目06E10;华南农业大学国家重点学科建设项目

在线出版日期：2014-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：97-99