基于CVaR的地震巨灾保险基金规模测算

摘要：

本文以1996-2011年中国地震巨灾损失数据为样本,以对数正态分布拟合地震巨灾损失分布,运用VaR估计地震巨灾再保险最优自留比例,并运用蒙特卡罗模拟一定置信度下的地震巨灾损失的条件在险价值(CVaR),以CVaR为风险度量指标进行地震巨灾基金规模的测算.本文实证结果表明,在其他条件相同的情况下,基于CVaR测算的地震基金规模要高于基于VaR测算的地震巨灾基金规模,且CVaR对超大规模的地震损失更敏感.建议在设置巨灾基金规模时,以VaR与CVaR作为风险度量指标进行风险分层.

关键词：巨灾保险基金规模、CVaR、VaR、蒙特卡罗模拟

分类号：F842.64;D922.284;D523

资助基金：国家社会科学基金11&ZD053

在线出版日期：2016-10-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：141-150