中国证券投资基金选股能力和择机能力的实证研究

摘要：

本文应用Treynor—Mazuy模型和Bhattacharya—Pfleiderer模型对我国22家证券投资基金的选股能力和择机能力进行实证研究。研究结果表明基金总体上具有较好的市场择机能力，但却没有对基金的选股能力提供有力的支持。此外，基金资产规模大小和设立时间早晚对两项衡量指标也有一定的影响。最后，我们发现基金的选股能力和择机能力之间呈明显负相关。

关键词：选股能力、择机能力、实证研究

分类号：F83;F22

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：91-94