基于动态Nelson-Siegel模型的国债收益率曲线预测

摘要：

预测国债收益率曲线在宏观经济决策中具有非常重要的作用.文章在用动态Nelson-Siegel模型拟合中国债券收益率曲线的基础上,提出了预测收益率曲线的长期、中期、短期因子模型.研究发现,Nelson-Siegel模型拟合中国国债收益率曲线效果显著,长期收益率预测比短期收益率更加精确,线性AR(1)模型更加适合预测收益率曲线的短期和长期变化.

关键词：国债、收益率曲线、Nelson-Siegel模型、线性AR(1)模型

分类号：F810(财政、国家财政)

资助基金：国家自然科学基金;苏州科技大学科研启动项目;江苏高校哲学社会科学研究项目

在线出版日期：2022-10-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：81-88