国际金融危机与中美国债收益率联动性的实证分析

摘要：

国债收益率波动对于一国金融资产定价、货币政策有效性乃至金融市场稳定具有重要影响.以2002～2015年中美国债收益率数据为样本,对中美国债收益率的联动性以及影响因素进行了比较研究.研究发现,2008年全球金融危机前,中美两国国债收益率不具显著的相关性;危机后,中美国债收益率呈现出明显的联动性,特别是2012年后,中美国债利率已经进入相互影响的新阶段.这一结果解释了2013年美联储加息预期升温以来,美国国债收益率走势与美元指数走势背离的原因.

关键词：国际金融危机、加息周期、中美国债收益率、联动性

资助基金：江苏省高校优秀中青年教师和校长境外研修项目2013年

在线出版日期：2019-01-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：87-90