基于GARCH-VaR模型的股票市场风险度量与预测分析——以新能源行业为例

摘要：

一个有效的风险测度模型必须能够有效刻画金融市场的典型事实,本文将GARCH模型与VaR方法相结合,以新能源行业股票收益率为对象,比较研究了残差不同分布假定下股票收益率VaR值的精确程度,并做了向前一步的VaR失败率回测检测,结果表明残差正态分布下的GARCH-M(1,1)模型很好地刻画了新能源行业股票市场的风险特征,为预测风险提供了较好的方法.

关键词：GARCH、VaR、股票收益率、新能源

分类号：F83;F06

在线出版日期：2015-07-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：52-55