公开市场操作对股票价格的影响研究——一个基于VAR模型的实证分析

摘要：

本文采用向量自回归模型,通过Johanson协整检验、Granger因果检验、脉冲响应函数和方差分解等计量经济学手段,首次研究了公开市场操作对我国股票价格的影响.研究结果表明,公开市场操作对股票价格的影响不显著.这表明我国央行还没有能力干预股市,因此央行不应对股票等资产价格波动进行反应.

关键词：公开市场操作、股票价格、向量自回归模型

分类号：F83;F82

在线出版日期：2014-09-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：88-94