高价位上的新一轮国际金价波动分析

摘要：

2008年以来国际金价在1000美元/盎司的高价位上开始了新一轮波动.本文较为全面地运用ARCH族模型对2008年1月1日至2013年9月30日COMEX黄金期货价格数据进行实证分析,发现新一轮国际金价波动具有金融时间序列的一般特征,存在高阶的条件异方差,但在新一轮国际金价波动中世界黄金市场上期望收益与期望风险的相关关系以及杠杆效应并不明显.

关键词：国际金价、价格波动、ARCH杠杆效应

分类号：F04;TP1

在线出版日期：2014-04-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：122-127