人民币汇率与上证板块指数关系的实证研究

摘要：

本文在分析汇率与股价传导机制的基础上,对人民币汇率和上海证券交易市场的五个板块指数之间的联动关系进行了检验。结果表明,汇率与上证金融、地产指数、上证能源之间不存在长期的协整关系;而汇率与上证医药、上证材料之间虽然存在长期协整关系,但是只有上证材料是汇率的单向格兰杰原因。

关键词：汇率、板块指数、平稳性检验、协整检验、格兰杰因果检验

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2011-09-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：53-55