人民币汇率变动与国内股价的关系

摘要：

使用2005年7月21日前后的数据,通过协整检验、格兰杰因果检验和向量自回归模型分析,实证考察了人民币兑美元汇率与我国国内股价的关系.结果发现,两者存在协整关系;汇改前不存在因果关系.汇改后存在人民币汇率到上证综指的单向因果关系,人民币汇率是上证综指变化的格兰杰原因.

关键词：汇率、股指、协整、格兰杰、VAR

分类号：F83;F22

在线出版日期：2009-05-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：8-11