中国股票市场量价关系的实证分析

摘要：

@@ 一、量价关系的实证与理论模型
从学术的角度研究量价关系可以追溯到Osborn(1959),他用扩散过程来模拟股票价格的变化,发现其方差依赖于日交易的次数.Karpoff(1987)对来自股票市场与期货市场的18项量价关系的研究成果进行总结,得到比较一致的结论,即交易量与价格变动的绝对值正相关;量价关系具有非对称性,交易量对正的价格变动更加敏感.这与人们的直觉是一致的,即投资者"追涨杀跌"心理.

机标关键词：中国、股票市场、量价关系、价格变动、交易量、研究成果、期货市场、理论模型、扩散过程、股票价格、投资者、绝对值、对称性、学术、心理、模拟、方差

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2007-11-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：73-74