中国股市波动与经济增长关系的实证分析

摘要：

本文以沪市股价指数变动率和工业生产增长率作为研究变量,运用时间序列的分析方法实证地分析了我国股市波动与实体经济变动的关系,得到以下结论:(1)与多数发达国家的情况不同,我国股市的股价指数与工业生产指数间不存在长期均衡关系;(2)在1992．11—2002．6的完整检验期间内的检验显示我国股市波动不能预先反映经济的增长;但在子期间1997．6—2002．6内我国股市已经可以比较显著地预先反映经济增长;(3)股市作为一个领先指标其变化可以作为制定未来经济政策的参考.

关键词：股市波动、经济增长、时间序列、协整检验、传统线性自回归模型

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：32-39