股票质押贷款的实证研究

摘要：

本文根据对质押贷款的风险特征进行分析，首先给出了对质押贷款进行评价的一套指标体系。然后通过上海和深圳两个证券交易所的所有A股股票1995年-2000年的数据对使用VaR风险度量方法确定股票质押贷款的质押率进行实证研究。通过考虑中国人民银行和中国证券监督委员会于2000年2月2日联合下发的《证券公司股票质押贷款管理办法》中给出的限制条件进行比较，证明了《管理办法》中实施的限制是有效的。最后用具体的股票来研究质押贷款质押率确定的情况。

关键词：股票质押贷款、质押率、评价指标、VaR方法

分类号：F8(财政、金融)

资助基金：国家自然科学基金79930600

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：73-84