中国股票市场的双因子定价模型

摘要：

本文利用不同流通市值股票的收益率之差作为另一个因子,建立了一个双因子模型,发现不存在无风险收益率时的双因子模型(即零贝塔形式的双因子模型)比CAPM具有更好的解释能力,是一个基本适合中国股市的资产定价模型.

关键词：资产定价、因子、资本资产定价模型

分类号：F83;O21

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：92-99