无套利区间的商品期货定价模型的研究与创新

摘要：

本文选取从2012年7月到2013年5月我国市场的螺纹钢现货价格和上海期货交易所相关期货价格为样本,系统研究螺纹钢期现货价格之间的互动关系,进而提出套利交易的可能性.在克服持有成本理论的假设条件太强的基础上,改进原定价模型并据此构建出一个效率更高、适用性更强的无套利区间.实证研究结果表明,自螺纹钢交易两年多来,其定价较为合理,现货和期货仅存在少许的套利机会且多为正向套利.

关键词：螺纹钢、期现套利、定价模型、套利区

分类号：F014.31(经济学基本问题)

资助基金：2012年度教育部人文社会科学研究规划基金资助项目12YJA790129

在线出版日期：2015-05-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：7-10