我国家具制造业上市公司外汇风险管理研究--基于GARCH模型与VaR方法

摘要：

选取我国7家代表性家具制造业上市公司2012-2013年数据，运用广义自回归条件异方差模型（GARCH）和VaR方法，旨在测算人民币汇率变动对以出口为导向的家具制造业造成的潜在外汇风险。结果表明，其中3家公司风险敞口较小，建议通过资金需求和订单议价灵活调整；另外4家公司存在较明显的外汇风险，需要寻找合适的汇率风险管理工具管理风险。

关键词：家具制造业、外汇风险、GARCH模型、VaR方法

分类号：F840.323(保险)

在线出版日期：2014-08-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：31-36