中国铜期货和现货价格关联研究

摘要：

使用相关性分析、协整检验、向量误差修正模型、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解等实证研究方法,基于2006年6月15日-2020年10月23日的中国铜期货和现货价格数据,分析中国铜期货和现货价格之间的关联程度.研究结果表明:中国铜期货和铜现货价格之间具有长期稳定的协整关系,两者相互引导,但前者对后者的影响程度更大,价格偏离时恢复到均衡状态时间较长,运行效率较差.因此,应从市场结构、制度和技术创新、国际化程度等方面提出对策建议,进而提高中国铜期货发展水平.

关键词：铜期货、铜现货、价格关联、发展水平、VAR模型

分类号：F726(中国国内贸易经济)

资助基金：黑龙江省应用技术研究;开发计划软科学项目"黑龙江省产业升级与创新驱动中心建设研究"

在线出版日期：2021-03-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：22-29