我国高房价与金融风险的关系分析——基于VAR模型

摘要：

运用2003年～2016年的相关数据,建立VAR模型对我国房价与金融风险的关系进行实证分析.结果 表明:第一,在短期,房价上涨能带动信贷风险的增加,而信贷风险降低会带动房价下跌;在长期,二者存在长期均衡关系及双向Granger因果关系;第二,在短期,房价上涨对流动性风险具有正向带动作用,而流动性风险增加会推高房价;在长期,二者存在长期均衡关系,但不存在Granger因果关系;第三,在短期,信贷风险增加带动流动性风险增加,而流动性风险增加不一定会带动信贷风险的增加;在长期,流动性风险和信贷风险不存在长期均衡关系.在此基础上,提出使房价理性回归和防范金融风险的对策建议.

关键词：房价、信贷风险、流动性风险、VAR模型

分类号：F726(中国国内贸易经济)

资助基金：国家社会科学基金项目“新型城镇化视角下的中国房价合理水平研究”13BJL030

在线出版日期：2019-07-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：7-14