股指期货保证金研究——基于参数、半参、非参模型的分析

摘要：

基于收益率的基本统计特征,采用GARCH-t模型计算VaR值,并以此为保证金比率,对沪深300指数进行分析,建立了GARCH-VaR的股指期货保证金模型,蒙特卡罗模拟法的VaR模型,历史模拟法的VaR模型,通过对比,发现GARCH-VaR模型能更好地捕捉收益率分布特征,得到的保证金水平能更好地覆盖风险.

关键词：股指期货、保证金、GARCH-VaR、蒙特卡罗模拟法、历史模拟法

分类号：F224.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：浙江工商大学研究生科研创新项目基于UHF-GARCH模型的股指期货保证金研究赞助支持

在线出版日期：2011-07-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：87-91