我国玉米期货价格与现货价格关系研究——基于对玉米期货价格行为的分析

摘要：

本文运用实证分析对我国大连商品交易所玉米期货价格行为进行了系统研究.结果显示:我国玉米期货市场具有较好的价格发现功能；现货价格走势对期货价格走势的引导作用更强；玉米期货市场价格波动存在集群性；市场具有高风险高回报特征；市场存在非对称的杠杆效应,等量“利空消息”会比“利好消息”带来更大幅度波动.

关键词：玉米期货、价格、协整检验、ARCH类模型

资助基金：教育部人文社会科学研究项目"西部产业竞争力提升战略研究"项目编号 09XJA790007的研究成果之一

在线出版日期：2013-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：79-80