我国寿险股票收益率的利率敏感性分析——基于GARCH模型的研究

摘要：

随着我国利率市场化改革的推进,利率波动对寿险业的影响越来越明显.本文运用GARCH模型研究了利率波动与我国寿险企业股票收益率之间的关系.结果显示,寿险股票收益率对长期利率变化存在正向的“放大效应”,股票收益率对利率变化的敏感性强,且会随着货币政策变化而变化.

关键词：寿险、股票收益率、利率敏感性

资助基金：上海交通大学文理交叉项目“基于风险和收益双重视角的再保险与投资决策”10JCY11

在线出版日期：2013-10-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：81-82