PJM市场电力期货期权的二叉树法定价分析

摘要：

讨论了基于△-对冲原理的期权数值定价方法一二叉树法,对电力期货期权的模型参数作了匹配和估计,并针对PJM市场电力期货的期权作了实证分析.结论表明:二叉树法等一些期权数值计算方法可以对现有的电力期货期权作出较为有效的定价.此外还针对PJM市场的运作状况作了介绍,并基于此提出了对中国电力市场化改革的建议.

关键词：电力市场、期货交易、现货交易、期权、布莱克-斯科尔斯模型、二叉树模型、波动率

所属期刊栏目：36

分类号：TM73;F123.9(输配电工程、电力网及电力系统)

资助基金：国家自然科学基金60574051

在线出版日期：2008-05-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：32-36