基于CTE与HG风险度量的资本配置方法的比较分析
本文分析了条件尾部期望(Conditional Tail Expection,CTE)和一般Haezendonck_Goovaerts风险度量(以下简称HGRM)模型在资本配置中所表现出的差异性.本文对恒等Young函数、幂Young函数、对数Young函数,计算了相应的资本配置模型的解析表达式,然后用CTE和HG风险度量这两种方法,在总损失风险的条件下,计算保险公司对个体风险的资本配置数额.通过数值模拟,这两种风险度量在资本配置上表现出的差异性进行比较分析.分析结果表明:在Young函数取下凸函数时,及风险态度为风险偏好时,基于HG方法得出的需要配置到个体风险上的资本数较小;在Young函数取下凹函数时,及风险态度为风险厌恶时,基于HG方法得出的需要配置到个体风险上的资本数较大.
CTE、HG风险度量、Young函数、资本配置
O29;O21
吉林省科技厅项目ZW211405#项目名称:吉林省农民收入与消费结构关联的计量研究,长春工业大学扶持基金项目GJ20150106项目名称:基于风险模型安全条件的HG风险度量研究
2016-01-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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73,75
