基于POT模型的风险价值估计

摘要：

绝大多数风险价值的计算方法都将正态分布作为最基本的假设前提,然而大量的实证研究表明,金融回报序列往往呈现出明显的尖峰厚尾特性,这使得在正态分布假设下所计算出的风险价值常常会低估实际风险.其原因在于正态分布假设不能很好的体现回报分布的尾部特征.文章尝试引入POT(Peak Over Threshold)模型来克服正态分布的这一缺陷,以提高风险价值的估算精度.

关键词：风险价值、POT模型、平均超额函数、极大似然估计

所属期刊栏目：17

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2004-07-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：97-100