关于两种证券组合有效前沿的计算法

摘要：

本文对两种证券组合的风险收益曲线进行了研究,并得到了有效前沿的完整计算法如下:①若不允许卖空,则当ρ12≥σ1/σ2时,有效前沿就是证券S1和S2的可行集,即双曲线段S1S2;当ρ12＜σ1/σ2时,有效前沿是证券S1和S2的可行集的一个子集,即双曲线段CS2,其中C位于双曲线段S1S2内,并且该点风险最小.②若允许卖空,则当ρ12≤σ1/σ2时,有效前沿是从C开始的S1S2的延伸线上,其中C点风险最小并位于向S1方向延伸段上;当ρ12＞σ1/σ2时,有效前沿为包括CS2的向S2方向延伸线.上述σ2＞σ1

关键词：证券组合、风险、收益、有效前沿

所属期刊栏目：21

分类号：G545.08

资助基金：杭州电子工业学院校科研和教改项目ZBXK07

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：12-16