欧盟EUA与CER两个市场之间的溢出效应研究
通过分析欧盟EUA碳交易市场与CER碳交易市场间溢出效应的形成机制，提出了对称溢出的理论假设，并运用格兰杰因果检验、VAR模型以及MGARCH-BEKK模型等方法对假设进行了实证检验。实证结果拒绝了理论假设， EUA市场与CER市场相互间收益和波动溢出效应存在非对称性。收益溢出方面，EUA市场对CER市场有显著的负的溢出效应，而CER市场对EUA市场的溢出效应不显著；波动溢出方面， EUA与CER 市场间存在负的双向波动溢出效应，但是EUA市场对CER市场的溢出效应相对较大。
碳交易市场、溢出效应、格兰杰因果检验、VAR模型、MGARCH-BEKK模型
F713;F224;F205(国内贸易经济)
国家社会科学基金项目“碳资产的特殊风险与收益分析”11BJY143；教育部规划基金项目“国际碳资产组合选择与定价”10YJA790114；广东省社会科学规划基金“打造理论粤军”重大资助项目“主体功能区规划下生态交易的理论探索---基于碳配额交易的视角”LLYJ1318
2014-03-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共10页
110-119
