银根紧缩与银行信贷资金行业配置行为——来自SVAR模型的经验证据
从我国银行贷款传导渠道的典型事实出发,通过建立SVAR模型,并以2003 - 2009年为研究区间,考察紧缩性政策影响下我国银行信贷资金的行业配置行为.研究发现,当人民银行上调政策利率之后,银行会根据不同借款主体的可抵押品价值高低而产生不同程度的违约风险预期,并将信贷资金配置到抵押品价值较高的工业和商业贷款,同时减少了抵押品价值较低的农业贷款.这也就意味着,紧缩性政策的操作会通过资产负债表效应决定银行信贷资金行业配置行为,并可能影响到经济结构的战略性调整.
紧缩性政策、信贷资金行业配置行为、资产负债表效应、SVAR
F832.33(金融、银行)
教育部人文社会科学研究一般项目“银行非自愿超额准备金波动与货币政策微调性操作”09YJC790098
2011-12-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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