股票价格服从指数O-U过程的复合期权定价方法探析

摘要：

为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback (O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了两者之间的关系.证明了在指数O-U过程模型下保险精算定价是一种有套利定价,从而进一步推广了Geske的结论.

关键词：复合期权、指数O-U过程、保险精算定价、鞅定价

所属期刊栏目：38

分类号：O211.6;F830.9(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11101232,11171349;青海省自然科学基金资助项目2011-Z-929Q

在线出版日期：2015-10-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：74-79