现值公式还原、利率期限结构与证券价格波动

摘要：

按现值的经济学含义,将常用形态的现值公式还原成原本意叉上的现值公式,结合利率期限结构的预期理论,在现金流贴现估价方法的框架内解释货币政策冲击时长期债券和股票价格的影响,结果显示其影响效应不显著.

关键词：现值公式还原、利率期限结构、现金流贴现模型、证券价格

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2009-02-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：90-93