新《证券法》下证监会处罚对财务舞弊上市公司的影响研究

摘要：

上市公司财务舞弊严重侵害投资者权益并阻碍资本市场健康发展.2020年3月1日实施的新《证券法》大幅提高了对财务舞弊等违法违规行为的惩戒力度.本文选取新《证券法》下首家被证监会处罚且罚金超千万的广东榕泰为案例,主要从市场反应、财务状况以及公司治理三方面分析证监会处罚对其产生的影响.研究发现,证监会处罚后其市场反应为负,财务状况迅速恶化,但公司治理情况有所改善.本文提出从职业道德、内部控制、中介机构以及司法实践方面约束管理层行为,完善监管及进一步规范市场以减少财务舞弊等违法违规行为发生.本研究不仅丰富了新证券法和证监会处罚对违规企业造成影响的相关研究,也对规范上市公司行为、完善我国资本市场政策法规具有重要的借鉴意义.

关键词：新《证券法》、财务舞弊、市场反应、公司治理

所属期刊栏目：5

分类号：F279.246;F832.51;D922.287

资助基金：国家社会科学基金21BJY006

在线出版日期：2023-11-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：74-80