人民币汇率"杠杆效应"的分析

摘要：

在我国,国内外经济发展与人民币汇率变动有着直接关系.在2015年"811汇改"上,中国央行根据上一日在外汇市场中人民币和美元的收盘汇率确定了最终的汇率,并借此调整了人民币和美元之间汇率的差价报价机制.本文的目的是要对"811汇改"进行两年多时间后,人民币与美元之间汇率的变动情况进行分析,选择2015年8月11日至2017年10月31日的人民币对美元日汇率的数据.分析数据可能存在波动性,拟合GARCH模型,并运用该模型对汇率进行预测.此外,为了进一步分析汇率是否存在"杠杆效应",拟合EGARCH模型对数据进行研究.

关键词：汇率、GARCH模型、EGARCH模型、杠杆效应

分类号：F822(货币)

在线出版日期：2018-12-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：55-57