基于ARFIMA模型与GARCH模型的上证指数收益率研究

摘要：

股票的价格序列是一个十分复杂的非线性动态系统,对投资者来说,如何准确分析股市行情,做出最优的投资决策,显得更加急迫;对中国股市的管理者来说,如何把握股市动态,使其健康、稳定的发展,也是一项艰巨的任务.本文选取2006—2015年的上证指数周收盘价的数据,计算股票对数收益率,通过对时间序列分析理论的实证研究分析,建立上证指数的GARCH模型和ARFIMA模型;进而对两种模型进行预测并比较,来说明时间序列分析的方法对拟合股票价格趋势的质量效果.

关键词：股票市场特征、GARCH模型、ARFIMA模型、趋势预测

分类号：F224;F832.51(经济计算、经济数学方法)

资助基金：河北省第三次经济普查立项课题阶段性研究成果,课题编号002

在线出版日期：2017-09-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：66-67