我国可分离可转债发行的特点及影响因素

摘要：

可分离可转债（Bond With Warrants，WarrantBonds）是发行人按照法定程序发行的一种混合型公司债券，它赋予投资人在将来特定的时间、特定的条件下，按照特定的价格认购公司股票的权利，是公司债券加上认股权证的组合产品。它兼具债性和股性，是继普通可转债之后我国又一创新金融产品。2006年5月7日证监会在出台的《上市公司证券发行管理办法》中，第一次将可分离可转债正式作为上市公司进行后续融资的新品种，并对其发行条件、发行程序、条款设计等方面作出较为具体的规定。可分离可转债作为一种创新型的融资方式，正被我国越来越多上市公司采用，但由于可分离可转债在我国的发展历程尚短，所以迄今为止人们对可分离可转债的认识还停留在初步阶段。因此，本文主要探讨了我国可分离可转债发行的特点及影响因素，不仅有利于投资者正确认识可分离可转债，也为上市公司采用可分离可转债这种创新型的融资方式进行融资提供了借鉴。

在线出版日期：2015-06-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

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