美联储货币政策对中国经济动态溢出效应研究——基于数量型与价格型货币政策的双重视角

摘要：

经济全球化背景下美联储货币政策的频繁转换及其溢出效应的不确定性给中国宏观经济稳定与政策调控带来严峻挑战.通过构建具有随机波动率的时变系数因子扩展向量自回归(TVP-SV-FAVAR)模型剖析美联储数量型与价格型货币政策对中国宏观经济的动态影响.研究表明美联储量价两种类型货币政策的外溢效应具有典型的异质性、非对称性与时变性特征,我国应从多方面系统防御美联储货币政策不良溢出效应.

关键词：美联储货币政策、中国经济、溢出效应、TVP-SV-FAVAR模型

所属期刊栏目：42

分类号：F114.44(世界经济、国际经济关系)

资助基金：国家社会科学基金19AJY005

在线出版日期：2021-07-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：74-83