年度盈余报告披露的市场效应研究

摘要：

以上海A股市场为样本,考察我国股票市场在年度盈余报告公布附近较短时窗内的市场反应.通过研究发现我国股票市场会计信息的发布能够引起显著的市场反应,说明会计盈余的披露具有显著信息含量.此外,相对于蓝筹股,我国投资者对于非蓝筹股年度报告披露的反应要强烈得多.同时实证结果表明市场尚未达到半强式有效,投资者可以利用公开的信息获得超额收益.

关键词：市场反应、非正常收益、年度盈余报告、事件研究

所属期刊栏目：33

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：天津市教委资助项目20030515

在线出版日期：2004-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：10-14