基于股市动量策略的实证研究

摘要：

寻找能够在股市中长期稳定获得超额收益的投资策略一直是投资界和学术界关切的热，最，超短期追涨策略一直也被实务界视为赢利法宝，为实证超短期追涨策略的获利性，本文以形成期涨幅指标及实务性的视角来构造沪深A股的动量策略，结果表明中国股票市场短期内不具有“强者恒强”的收益特征，否定了中国股市超短期“追涨杀跌”交易策略的有效性．

关键词：行为金融、动量策略、反向策略、超额收益率、中国股市

所属期刊栏目：20

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2012-05-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：58-61