寿险公司资产负债管理模型研究 ——基于负债端缴费期限结构选择的视角

摘要：

建立一个引入保险产品缴费期限结构的多期动态资产负债管理模型,改善以往研究中对负债端的简化,使得资产配置决策与产品销售决策联系紧密.同时,根据多数假设对该模型进行实证研究,结果显示:定期债券作为寿险公司主要投资品种保持了较高的配置比例,而股票基金配置比例受股市景气度影响较大;期缴产品为寿险公司产品销售的主力,而趸缴产品受股市景气度影响较大;相较于股票基金投资收益率,期望利润现值对定期债券市场利率的变动更为敏感;股票基金减持比例的变化同时影响资产配置及产品销售决策,寿险公司应主动加强股票资产配置的灵活性.

关键词：寿险公司、资产负债管理、多阶段随机规划、缴费期限结构

分类号：F840.62(保险)

资助基金：教育部人文社会科学重点研究基地重大项目"数据时代商业保险服务健康保障体系的机制与智能路径研究"16JJD790062;中央财经大学一流学科建设项目"以保险机制配置涉险资源的理论、实践、数据与实验"

在线出版日期：2019-12-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：56-65