中国碳排放权交易市场运行状况及其效率分析——基于碳交易价格的测算

摘要：

碳排放权交易机制是我国实现"双碳"目标的重要措施和工具.本文基于全国8个试点碳市场的碳交易数据,分析了试点碳市场的交易和运行状况,并选取2017年1月9日至2023年2月10日碳交易价格数据,采用Bai-Perron方法和R/S分析方法对我国试点碳市场的结构突变和市场效率进行分析,测算了各试点市场的Hurst指数以及基于结构突变点划分的局部Hurst指数.研究显示,深圳碳市场达到弱式有效,上海碳市场接近弱式有效.基于结构突变点划分后各市场阶段运行效率及趋势各不相同.本文详细探究了导致各碳市场结构突变和运行效率差异的原因,并根据研究结果对我国碳市场建设提出相应政策建议.

关键词：碳排放权交易市场、碳交易价格、结构突变点、分形市场假说、R/S分析法、Hurst指数

所属期刊栏目：42

分类号：F832.5;F224(金融、银行)

在线出版日期：2023-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：100-107