煤炭价格与石油价格的波动溢出效应分析

摘要：

本文通过建立BEKK-MGARCH模型对煤炭价格与石油价格之间的关系做了深入的研究.结果揭示了煤炭市场价格和石油市场价格之间除了正相关关系外,有显著的双向价格溢出效应,而且波动是非对称的,波动溢出的短期模式和长期模式并不完全相同.煤炭与石油互为替代能源,当石油价格上升时,会对煤炭市场形成冲击,刺激煤炭价格上升；同样煤炭价格的上升在短期对石油价格也有些许冲击,但是长期来看,影响不大.

关键词：煤炭价格、石油价格、BEKK-MGARCH、溢出效应

所属期刊栏目：30

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2012-03-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：66-70