货币政策不确定性与债券市场对宏观经济信息的反应

摘要：

文章研究货币政策不确定性是否会影响债券市场对宏观经济信息的反应,通过已实现波动率模型及异质自回归实现波动率模型(HAR-RV),构建我国的货币政策不确定性指数,实证发现在高货币政策不确定性时期,债券市场对宏观经济信息的反应增强.文章的研究突出了清晰的沟通在实施有效货币政策中的关键作用,有助于降低货币政策的不确定性,帮助投资者在不同时期预测宏观经济信息的市场反应,及时调整在公告之后的高频投资策略.

关键词：货币政策、债券市场反应

分类号：F831(金融、银行)

在线出版日期：2023-04-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：65-68