基于GARCH模型的沪深两市A股流通市值加权市场指数波动性分析及预测

摘要：

近年来GARCH类模型在预测波动率方面得到了广泛的应用,我国股市波动越来越具有随机性,本文选择对沪深两市A股流通市值加权市场指数收益率做波动性研究.文章运用GARCH类模型对沪深两市A股流通市值加权市场指数收益率的波动进行了估计和预测,结果表明指数收益率的波动存在杠杆效应,投资者恐慌情绪严重,投机性较强,通过GARCH类模型预测结果比较,得出GARCH ( 1,1 )-M模型相比其他模型有更好的似合预测结果,但是预测能力依然欠佳.

关键词：A股加权市场指数、GARCH模型、波动、预测

分类号：F832.51;F224.0;TU433

在线出版日期：2012-03-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：482-483