上海股市非线性特征:一个基于R/S方法的实证分析

摘要：

应用Hurst指数和R/S分析法对上海股市月、周和日收益率数据序列进行了非线性特征实证研究,从低频数据到高频数据逐层分析,分别得到它们的H-指数、相关系数、分形维数和非周期循环.进一步,对不同频度数据分别进行对比分析,结果显示上海股市具有明显的非线性特征.实证研究表明上海股市不是一个有效的市场,而是一个具有非线性特征的市场.

关键词：股票收益、R/S分析、H-指数、非周期循环

所属期刊栏目：2

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2005-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：597-600