中国股票市场收益率与交易量相关性的实证分析

摘要：

@@ 本文就中国股票市场上交易量作为衡量不同时期公司股票收益率间领先关系的作用进行实证分析.运用向量自回归模型分析发现交易量较大的公司股票的前期收益率对于交易量较小的公司股票的现期收益率有较强的预测能力.根据"调整速度假说",本文运用Dim-son的beta回归模型对这种领先关系的存在作出了解释,进而对我国股票市场建设方向提出了建议.

机标关键词：中国、股票市场、市场收益率、交易量、相关性、实证分析、Case Study、领先关系、回归模型、调整速度假说、向量自回归、关系的存在、股票收益率、运用、预测能力、模型分析、建设方向、解释

分类号：F83;O21

资助基金：国家社会科学基金01EJL010;教育部科技攻关项目

在线出版日期：2007-07-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：31-36