R2的复活——股价同步性研究评述与展望

摘要：

R2是最近十几年迅速发展的一个研究课题,其研究取向从纯粹的计量经济学符号演变为股价同步性特征变量,并与公司特质信息含量联系起来,赋予了全新的内涵.学者们通过跨学科的交叉与融合,从法与金融理论、委托代理理论、信息不对称理论、公司治理理论等视角对R2背后的生成机制、作用渠道和影响后果展开富有成效的研究.本文首先梳理从资产定价模型到R2,再从R2到股价同步性中间的学理关系和因果顺承,接着回顾了关于R2形成机理与经济后果的相关讨论,然后对R2的学术争论进行总结和评述,最后就R2的溯源问题、以及文化与政治潜在影响对未来R2研究提出展望.

关键词：R2、股价同步性、资产定价

所属期刊栏目：20

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71472161,71232005,71672158,71572159

在线出版日期：2017-06-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共17页

页码：63-79