企业债券信用风险定价模型评析与进展

摘要：

以期权定价与现金流贴现理论为基础,剖析了企业债券信用风险定价模型的产生及发展的原因,并对近年来国内外3种主流的信用风险定价模型系统(即结构模型、强度模型和混合模型)进行了系统的述评.通过从不同角度对3种模型进行扩展与比较分析,阐述了3种定价模型的优势和不足.在此基础上,对企业债券信用风险定价模型未来研究的发展方向进行展望.

关键词：信用风险、结构模型、强度模型、混合模型

所属期刊栏目：18

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71172152;北京市教育委员会共建项目专项资助项目;北京市会计类专业群改革试点建设项目专项资助项目;中央财经大学“211工程”重点学科建设和“青年科研创新团队支持计划”资助项目

在线出版日期：2015-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：20-30