VaR之下厚尾分布的最优资产组合的收敛性

摘要：

主要研究在VaR风险度量之下,收益具有厚尾性质的资产的投资组合问题.证明了基于尾部分布二阶展开的最优投资组合收敛于基于尾部分布一阶展开的最优投资组合.因此,对于VaR风险度量之下的最优投资组合问题,如果要求的风险承受水平充分低,则只需要利用尾部分布的一阶展开代替厚尾部分布进行近似计算,就可以达到满意的精度,从而不需要进行复杂的高阶运算.

关键词：VaR、高阶厚尾、投资组合、收敛

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分类号：C931.1;F224;O221.2(管理学)

资助基金：国家自然科学基金70071045;中国科学院数学与系统科研院访问教授基金

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：65-69